Calculadora de rendimiento / riesgo del apalancamiento

Cómo usar esta calculadora de rendimiento / riesgo del apalancamiento

El margen es el capital que de verdad pones en esta operación; el apalancamiento es por cuántas veces lo amplificas con dinero prestado: 10× significa que con 200 de margen sostienes una posición nominal de 2000; el cambio de precio en porcentaje es cuánto supones que va a subir o bajar el activo: pon un número positivo (por ejemplo 5) para ver cuánto ganas con el viento a favor, o negativo (por ejemplo -5) para ver cuánto pierdes en contra. Con los tres números, la derecha te da la ganancia o pérdida de esta operación, el % de P&L y lo más importante: cuánto debe moverse el precio en contra para liquidarte.

En el ejemplo por defecto, 200 de margen, 10×, el precio se mueve 5% a tu favor, el P&L es +100 USDT, la mitad del capital. Se ve bonito, pero dale la vuelta: con esos mismos 10×, basta con que el precio se mueva 10% en contra para que tu margen quede prácticamente en cero y te liquiden a la fuerza. Cuanto mayor el apalancamiento, más corta esa "distancia letal": 20× solo aguanta un 5% de movimiento en contra, 50× solo un 2%. En el mercado cripto, mover un par de puntos porcentuales en un día es pan de cada día, así que con apalancamiento alto, un retroceso de lo más normal puede sacarte del juego de golpe.

Por qué el apalancamiento es un amplificador, no una máquina de imprimir dinero

Mucha gente entiende el apalancamiento como "ganar mucho con poco dinero", y solo ve la cara de amplificar las ganancias. Pero la esencia del apalancamiento es amplificar todo en la misma proporción: por las veces que amplifica la ganancia, amplifica la pérdida, y por las mismas veces acorta la distancia a la liquidación. No cambia la probabilidad de acertar o errar tu juicio, solo multiplica las consecuencias de cada acierto y de cada error. El resultado: cuando aciertas ganas más, cuando te equivocas pierdes rápido, y quien empieza suele subirse a apalancamiento alto antes de aprender a controlar la posición, y con un par de movimientos en contra ya está fuera.

• P&L % = cambio de precio % × apalancamiento. Con 10×, si el precio se mueve 1%, tu capital se mueve 10%.
• Monto de P&L = margen × P&L %. Este es el dinero que de verdad entra o sale de tu cuenta.
• Umbral de liquidación ≈ el precio se mueve 100 ÷ apalancamiento % en contra. A mayor apalancamiento, menor este número, y menos aguanta la volatilidad.

Lo que se calcula aquí es un umbral de liquidación simplificado; el precio de liquidación real depende además del ratio de margen de mantenimiento, el funding, etc. Para algo más preciso, usa la calculadora de precio de liquidación de futuros. Antes de abrir posición, fija primero con la calculadora de posición / riesgo cuánto es lo máximo que estás dispuesto a perder en esta operación; eso importa mucho más que limitarte a subir el apalancamiento. Sobre los conceptos básicos de los futuros, puedes consultar la explicación de los futuros perpetuos en Binance Academy.