定投(DCA)收益计算器

怎么用这个定投收益计算器

每期投入,是你每次定投放进去的钱;期数是总共买几次,按月就填月数,按周就填周数。起始价和结束价,是这段定投期间币价从多少涨/跌到多少——工具从起始价到结束价等间隔取出和期数一样多的价位,每个价位各买一笔,第一笔按起始价、最后一笔按结束价。比如从 6 万到 7.2 万、填 13 期,它就按 6 万、6.1 万……一路到 7.2 万每个价位各买一笔。算完右边给收益率,下面把总投入和现值并排画成两条。期数填 1 时,只按起始价买一笔,现值仍按结束价算。

它是怎么算的:一个可以手算核对的例子

算法只有四步:第 i 笔的买入价 = 起始价 +(结束价 − 起始价)×(i − 1)÷(期数 − 1);每笔买到的数量 = 每期投入 ÷ 该笔买入价;平均成本 = 总投入 ÷ 累计数量;现值 = 累计数量 × 结束价。收益率 =(现值 − 总投入)÷ 总投入。

把每期投入填 100、期数填 3、起始价填 100、结束价填 200,手算如下:

• 三笔买入价:100、150、200。
• 三笔数量:100 ÷ 100 = 1,100 ÷ 150 ≈ 0.666667,100 ÷ 200 = 0.5,累计约 2.166667。
• 总投入:100 × 3 = 300。平均成本:300 ÷ 2.166667 ≈ 138.46。
• 现值:2.166667 × 200 ≈ 433.33。收益率:(433.33 − 300)÷ 300 ≈ 44.44%。

工具显示的应当是 +44.44%、平均成本 138.46、现值 433.33、累计数量 2.166667。把起始价和结束价对调成 200 和 100,三笔买入价变成 200、150、100,累计数量和平均成本不变,仍是 2.166667 和 138.46;现值变成 2.166667 × 100 ≈ 216.67,收益率约 −27.78%。同一段下跌里,在起点一次买入 300 的成本是 200,按这个算法分三笔买的平均成本是 138.46,亏损比一次买入小,但仍然是亏的。

这个算法不适用的情形

• 中间走势不是直线。起止价相同,中间怎么走会改变结果。还是上面的例子,三笔的实际买入价如果是 100、50、200,累计数量是 1 + 2 + 0.5 = 3.5,平均成本 300 ÷ 3.5 ≈ 85.71;如果是 100、250、200,累计数量是 1 + 0.4 + 0.5 = 1.9,平均成本约 157.89。工具给出的 138.46 只对应匀速上涨这一种走法。
• 现值按结束价算。最后一笔按结束价买入,估值用的也是结束价,等于假设买完最后一笔就立刻结算。
• 没有手续费和滑点。每笔买入的实际成交价和手续费都不在算式里。
• 每期金额固定。中途加减金额、暂停几期,都不是这个算式描述的情形。按价格偏离加仓、到止盈比例会卖出的现货 DCA 机器人是另一种产品,也不适用。

所以它适合用来理解「固定金额分批买」的算术,不适合用来预估某个币未来的收益。要回看一段真实定投的结果,用成交记录里每一笔的实际价格和数量按上面四步去算。

定投(DCA)到底在对抗什么

DCA 全称美元成本平均法,做法是放弃择时,按固定节奏分批买。它的算术是这样的:每次投入固定金额,价格高时这笔钱换到的币少、价格低时换到的币多,所以平均成本不高于各笔买入价的简单平均。上面的例子里,三笔买入价的简单平均是 150,平均成本是 138.46。币安闪兑里的定投做的就是这件事:设好金额和周期,到点自动买入,只买不卖。交易机器人页面里的「现货 DCA」名字相近,规则不同,它按价格偏离加仓、会按均价止盈卖出。更深的取舍可参考币安学院的定投说明。

相关工具与指南

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